以房養(yǎng)老具有創(chuàng)新價值 遇冷只是暫時

“以房養(yǎng)老”是否劃算？“以房養(yǎng)老”試點遇冷為何還要在全國開展？“以房養(yǎng)老”能走多遠？——日前，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于擴大老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險開展范圍的通知》，將“以房養(yǎng)老”保險由原來的試點城市，擴大到全國開展。一時間，“以房養(yǎng)老”再次引發(fā)社會熱議。

辛苦買套房，等老了再“倒按揭”給保險公司，每個月吃定額養(yǎng)老金，這種“前半生我養(yǎng)房子，后半生房子養(yǎng)我”的做法，此前在全國多地試點已滿4年，但滿打滿算不到百戶人家參與。作為一項創(chuàng)新養(yǎng)老模式，“以房養(yǎng)老”可以為老年人提供多樣化養(yǎng)老保障，但在政策愿景和現(xiàn)實操作之間，還有一些必須要邁過的坎兒。

“以房養(yǎng)老”全國開展怎么看？

具有創(chuàng)新價值遇冷只是暫時

僅一家保險公司開展業(yè)務(wù)，累計承保139單（99戶）——2014年7月在北京、上海、廣州、武漢正式開展“以房養(yǎng)老”試點至今4年，可謂進展緩慢，市場遇冷。

“以房養(yǎng)老”，也被稱為“老年人住房反向抵押養(yǎng)老”或者“倒按揭”，是跟人們從銀行按揭貸款買房正好相反的一種操作。擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險公司，但繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；老人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費用。

作為一種創(chuàng)新的養(yǎng)老方式，“以房養(yǎng)老”由保險公司承擔風險，確保老人的晚年生活后顧無憂，為老年人提供了新的養(yǎng)老解決方案。

然而，這一養(yǎng)老新選擇似乎有些“不受待見”。對保險公司來說，這項保險屬于保本微利型業(yè)務(wù)，且涉及房地產(chǎn)、金融、財稅、司法等多個領(lǐng)域，存在許多不確定性。對老年人而言，受傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念、產(chǎn)權(quán)糾紛、房產(chǎn)市場不穩(wěn)定、相關(guān)配套政策不完善等因素影響，同樣顧慮重重。

試點反響不盡如人意，“以房養(yǎng)老”在全國開展引發(fā)爭議。一些業(yè)內(nèi)人士認為，“以房養(yǎng)老”現(xiàn)階段仍處于“小眾”狀態(tài)，不具備大范圍推廣的市場環(huán)境。

那么，“以房養(yǎng)老”為何在全國范圍開展？銀保監(jiān)會此次發(fā)布的《通知》中指出，將“以房養(yǎng)老”保險擴大到全國范圍開展是為了“對傳統(tǒng)養(yǎng)老方式形成有益補充，滿足老年人差異化、多樣化養(yǎng)老保障需求?！睂＜冶硎?，盡管試點成效不甚理想，但并不能因此否定“以房養(yǎng)老”保險的重大創(chuàng)新價值和實踐意義。

“‘以房養(yǎng)老’是應對老齡化的有效手段之一，在全國開展有助于我國多層次養(yǎng)老保障體系的建設(shè)，通過這種政府和市場合理分工方式構(gòu)建的養(yǎng)老保障體系最為高效，是非常明確的政策舉動。”中國保險學會會長姚慶海在接受本報采訪時表示，從發(fā)達國家的發(fā)展歷程來看，“以房養(yǎng)老”契合我國居民未來養(yǎng)老安排和消費理念，現(xiàn)階段的“遇冷”只是暫時現(xiàn)象。

中國老年學和老年醫(yī)學學會會長劉維林同樣認為，作為解決養(yǎng)老問題的一種選擇，“以房養(yǎng)老”通過金融機構(gòu)、保險公司代理模式，可以增加老年人養(yǎng)老資本，提高老年人生活質(zhì)量，也能擴大內(nèi)需，刺激消費，是有積極意義的。

“以房養(yǎng)老”困局重重怎么破？

做好政策研究培育成熟市場

那么，以房養(yǎng)老到底劃不劃算呢？兩位網(wǎng)友的對話很有意思——

一位網(wǎng)友說：“30歲，你買一套房子，再用30年還房貸，把自己半輩子交給銀行。60歲，你退休，再把半輩子買來的房子交給保險公司，保險公司給你發(fā)錢養(yǎng)老，房子最終歸他們。這輩子，你都干了什么？”另一位網(wǎng)友回復他：“這輩子你讓自己好好體驗了人生！以房養(yǎng)老有什么不好？每個人都為自己負責，就是一個美好的社會。”

是否選擇“以房養(yǎng)老”？仁者見仁智者見智。其實，在發(fā)達國家，“以房養(yǎng)老”也是一種非主流的養(yǎng)老模式。中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文認為，在較長時期內(nèi)，我們不應對“以房養(yǎng)老”保險市場有過高的期望值，但作為養(yǎng)老保障制度的一個組成部分，“以房養(yǎng)老”對于某些群體擴大退休收入來源上具有不可替代的作用。

那么，“以房養(yǎng)老”試點遇冷，又該如何破局？曾有媒體總結(jié)出中國“以房養(yǎng)老”模式的四大困局——觀念之困：“靠兒不靠房”仍是主流觀念；保障之困：養(yǎng)老機構(gòu)“一床難求”；操作之困：老人“擔心”，機構(gòu)“畏難”；政策之困：70年產(chǎn)權(quán)到期后歸誰？專家認為，“以房養(yǎng)老”涉及政府、金融機構(gòu)、保險機構(gòu)、老年人家庭等方方面面，需要政府統(tǒng)籌和各方通力協(xié)作。

“國際上的先進經(jīng)驗都是建立在‘政府支持＋市場成熟’的基礎(chǔ)上，且經(jīng)歷了多年的發(fā)展。要將其推廣，既要有完善的機制，還要有成熟的技術(shù)和市場。”姚慶海表示，政府需要在完善法制環(huán)境、健全風險分擔機制、完善監(jiān)管保障各方當事人合法權(quán)益等方面下功夫。同時，金融市場、房地產(chǎn)市場和養(yǎng)老服務(wù)市場的不斷發(fā)展，金融技術(shù)的更新升級和專業(yè)人才的大量聚集，將推動“以房養(yǎng)老”市場的發(fā)展。

劉維林則認為，保險公司不能只算經(jīng)濟賬，需要有配套的支持政策和前期投入，先培育市場，再走向成熟。他建議，“以房養(yǎng)老”在全國開展，地方政府應根據(jù)實際，做好政策研究，地方金融機構(gòu)和保險公司也要大膽試、大膽推，逐步探索可復制推廣的模式。

銀保監(jiān)會此次發(fā)布《通知》表示，保險機構(gòu)要做好金融市場、房地產(chǎn)市場等綜合研判，加強老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的風險防范與管控；積極創(chuàng)新產(chǎn)品，豐富保障內(nèi)容，拓展保障形式，有效滿足社會養(yǎng)老需求，增加老年人養(yǎng)老選擇。

“未富先老”養(yǎng)老事業(yè)怎么干？

共同承擔責任推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展

歷經(jīng)多年發(fā)展，中國基本形成了由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老和個人商業(yè)養(yǎng)老保險構(gòu)成的養(yǎng)老保障三支柱格局。

截至2017年末，全國基本養(yǎng)老保險覆蓋超9億人，積累基金超4．6萬億元，第一支柱已經(jīng)形成“城鎮(zhèn)職工＋城鄉(xiāng)居民”兩大制度平臺。第二支柱方面，同期全國已有近8萬戶企業(yè)建立企業(yè)年金，參加職工逾2300萬人，積累基金近1．3萬億元。相比之下，第三支柱的發(fā)展腳步遲緩。

相關(guān)專家表示，從國際經(jīng)驗看，一個完備的養(yǎng)老保險體系必然要實現(xiàn)政府、企業(yè)（雇主）和個人三方責任共擔，而商業(yè)養(yǎng)老保險第三支柱是個人分擔養(yǎng)老責任的重要體現(xiàn)，可以有效引導個人通過預防性養(yǎng)老儲蓄與投資，承擔個人在養(yǎng)老活動中的責任。

事實上，本次“以房養(yǎng)老”的全國開展，正是中國在強化養(yǎng)老保障第三支柱方面的新嘗試。姚慶海認為，“以房養(yǎng)老”在全國深入推廣，需要社會養(yǎng)老理念轉(zhuǎn)變，認可保險功能作用。他建議，社會公眾和政府應重視發(fā)揮保險業(yè)在養(yǎng)老、醫(yī)療等多層次社會保障體系建設(shè)中的作用，保險業(yè)還需在這些方面開展大量的宣傳咨詢工作。

自然，“以房養(yǎng)老”不會也不可能替代政府承擔的基本養(yǎng)老責任。養(yǎng)老是一個系統(tǒng)工程，需要產(chǎn)業(yè)各方的通力協(xié)作。專家建議，要進一步完善養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局，探索通過引入長期護理保險與“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品有效融合、發(fā)展康復醫(yī)療等，為老年人提供更全面、多層次的養(yǎng)老服務(wù)。

“養(yǎng)老主要包括兩大方面，一是要加強養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，針對老年人醫(yī)療衛(wèi)生、文化娛樂、家政等需求，建立完善的養(yǎng)老體系。二是要完善養(yǎng)老保障體系，完善養(yǎng)老金、醫(yī)保、福利救助、商業(yè)保險等制度建設(shè)。”劉維林說。

全國老齡辦常務(wù)副主任王建軍表示，我國養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)開端良好，但養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展仍不充分。下一步將加強事中事后監(jiān)管，實現(xiàn)多元主體辦產(chǎn)業(yè)，不斷滿足老年人對產(chǎn)品和服務(wù)的多層次、多樣化需求。

“中國進入老齡化是‘未富先老’，且存在地區(qū)發(fā)展不平衡、老年人群發(fā)展不平衡、社區(qū)養(yǎng)老尤其是居家養(yǎng)老基礎(chǔ)薄弱等問題。要大力推動養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展，還要推動老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”劉維林說。

專家解讀

“以房養(yǎng)老”三大疑問

■受訪專家：中國保險學會會長姚慶海

西南財經(jīng)大學博士完顏瑞云

1“以房養(yǎng)老”是把房子交給保險公司？

事實上，選擇“以房養(yǎng)老”并不意味著房子最終歸保險公司。舉例來說，70歲的老人擁有100萬的房子一套，抵押給保險公司，簽訂合同指定受益人，保險公司以5．5％的利息每月支付老人養(yǎng)老金（每月大概3700元）。老人去世后，受益人有兩個選擇，其一是保險公司按照當時市場價評估房子價值，扣減老人領(lǐng)取的養(yǎng)老金，剩余部分保險公司支付給受益人；其二是受益人將老人領(lǐng)取的養(yǎng)老金加利息總金額交給保險公司，獲得房子。這樣來看，這種養(yǎng)老模式只是一種消費方式的轉(zhuǎn)變，保險公司并沒有額外獲益。公眾對“以房養(yǎng)老”的抵觸通常建立在“以后房子沒了”這一點上，說明公眾對該產(chǎn)品還缺乏足夠的認識。

2“以房養(yǎng)老”是“政府轉(zhuǎn)移養(yǎng)老壓力”？

這種說法有失偏頗。近年來，中國政府在基本養(yǎng)老保險上的投入逐年攀升，政府一直在加大養(yǎng)老資金投入，并無轉(zhuǎn)移壓力的做法。

中國致力于構(gòu)建多層次的養(yǎng)老保障體系，基本形成了由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老和個人商業(yè)養(yǎng)老保險構(gòu)成的養(yǎng)老保障三支柱格局。為滿足人民群眾日益增長的養(yǎng)老保障需求，中國在做強主業(yè)——基本養(yǎng)老保險的同時，也在大力推進商業(yè)養(yǎng)老保險計劃，其中就包括住房反向抵押貸款——“以房養(yǎng)老”。尤其重要的是，“以房養(yǎng)老”是商業(yè)行為，不存在強制性。

“以房養(yǎng)老”在發(fā)達國家如日本、美國、英國、新加坡等地區(qū)都已發(fā)展出了成熟模式。通過這種制度安排，一方面給滿足條件的老年人提供了更多的選擇；另一方面也開拓了養(yǎng)老保險的視野，有利于拓展養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)的思路，建設(shè)多層次養(yǎng)老保障體系。

3“以房養(yǎng)老”全國開展要解決哪些問題？

從政策環(huán)境看，“以房養(yǎng)老”實施過程中，可能涉及遺產(chǎn)繼承糾紛、地面附著物處置計價、房屋價值波動損失承擔等法律問題。針對這些問題，首先，需要制定和完善相應的法律法規(guī)。其次，開展“以房養(yǎng)老”需要在一個相當長的時期內(nèi)提供大量的資金，需要安排適當?shù)呢斦愂照咧С帧Ｗ詈?，需要建立必要的政策性保險機制。從國際經(jīng)驗來看，推行反向抵押貸款有必要設(shè)立最終的保險人，這當中離不開政府的作為和擔當。

從社會環(huán)境看，“以房養(yǎng)老”作為一種新型的金融工具，面臨著利率、房價、經(jīng)濟周期、長壽等各項風險。就中國情況來看，房地產(chǎn)市場價格走勢、人均預期壽命等因素還沒有形成長期穩(wěn)定的預期。監(jiān)管機構(gòu)要重視對風險的監(jiān)測和控制，切實做到保護消費者的合法權(quán)益不受損害。

從市場環(huán)境看，中國是典型的供給推動型保險市場，“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品的推廣，最終還是需要從供給側(cè)發(fā)力，開發(fā)滿足消費需求的產(chǎn)品。保險公司應立足現(xiàn)實，綜合運用先進的科技手段，開發(fā)設(shè)計能夠滿足消費者多方面多層次養(yǎng)老需求的產(chǎn)品。